Finanzas sostenibles: Invertir en sistemas alimentarios inclusivos e inteligentes desde el punto de vista climático

Muchos inversores están cada vez más interesados en alinear los rendimientos financieros con los objetivos sociales y medioambientales; sin embargo, para que los inversores puedan navegar por estas áreas de inversión relativamente nuevas, necesitan estrategias basadas en pruebas para mitigar los riesgos y optimizar el impacto. La estructuración de fondos para abordar los retos específicos de cada región geográfica es compleja, por lo que es esencial contar con conocimientos técnicos.

A través del CGIAR Hub for Sustainable Finance (ImpactSF), la Alianza ofrece servicios como socio técnico de confianza para los inversores interesados en aumentar su cartera de inversiones en alimentación y agricultura sostenibles. Integramos indicadores de impacto basados en la ciencia en cada etapa del ciclo de vida de un mecanismo de inversión, abarcando el diseño del fondo, el desarrollo del portafolio, la selección, la debida diligencia, la implementación, el monitoreo posterior a la inversión y un sólido proceso de seguimiento, reporte y verificación (MRV).

Nuestro trabajo con gestores de activos ha dado lugar a la creación conjunta de mecanismos de inversión emblemáticos que están impulsando un cambio transformador en los sistemas alimentarios. Algunos ejemplos de este trabajo son:

• Fondo de Sistemas Alimentarios Climáticamente Inteligentes (CSFS):
  Codiseñado por la Alianza, responsAbility y otros centros de CGIAR, el CSFS es una solución de inversión de financiación mixta dirigida a las agroempresas de Asia-Pacífico, América Latina y África. Proporciona préstamos a largo plazo a empresas que impulsan innovaciones en agricultura climáticamente inteligente (CSA, sus siglas en inglés), reduciendo la pérdida de alimentos y creando resiliencia en las cadenas de valor alimentarias, al tiempo que contribuyen a mitigar el cambio climático.

El conocimiento de la Alianza sobre las tendencias emergentes en seguridad alimentaria, nutrición, impactos del cambio climático y contextos sociales en todo el mundo permite a sus equipos de investigación asesorar a instituciones financieras públicas e inversores (como el Banco Mundial o el Fondo Verde para el Clima) sobre áreas de importancia social y medioambiental crítica, identificando dónde pueden realizar contribuciones significativas. Trabajamos con entidades acreditadas, organismos de ejecución de los mecanismos financieros de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC), instituciones financieras internacionales e instituciones de financiación del desarrollo para codiseñar planes de inversión y proyectos financiables —alineados con las Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC) de los países en virtud del Acuerdo de París de la CMNUCC sobre el cambio climático— que dirigen la inversión hacia soluciones de adaptación y mitigación de vanguardia y utilizan las últimas investigaciones para informar las inversiones.

Los bancos locales deberían ser el puente entre los inversores y las pequeñas y medianas empresas agrícolas. Sin embargo, los riesgos percibidos, la capacidad limitada para evaluarlos y las restricciones normativas los detienen. La volatilidad inherente a la agricultura hace que la inversión en pequeñas empresas agroalimentarias parezca arriesgada, mientras que las rígidas normativas bancarias exigen a menudo niveles de garantía que las pequeñas y medianas empresas no pueden cumplir, lo que da lugar a un déficit de financiación persistente que ahoga el crecimiento de las PYME y hace que los bancos pierdan valiosas oportunidades de inversión.

En la Alianza trabajamos para convertir este reto en una oportunidad. Aprovechando datos y análisis de vanguardia, dotamos a las instituciones financieras locales de herramientas para reevaluar el riesgo, reducir los costos de transacción y desbloquear capital para las agroempresas de alto potencial. Mediante soluciones de gestión de riesgos más inteligentes, capacitamos a los bancos para financiar una agricultura climáticamente inteligente, crear carteras resilientes e impulsar un crecimiento económico sostenible. Algunos ejemplos de este trabajo son:

• Proporcionar perfiles de riesgo precisos para apoyar los préstamos: A través de alianzas con bancos locales e instituciones financieras monetarias, ImpactSF utiliza la investigación de todo CGIAR para desarrollar soluciones impulsadas por IA, como el Analizador ImpactSF, para apoyar la evaluación de riesgos para las instituciones financieras. Este panel combina datos en tiempo real sobre los cultivos, la resiliencia de los agricultores y las condiciones específicas de cada lugar para ofrecer perfiles de riesgo precisos. Para las instituciones financieras locales, esto significa integrar estos conocimientos sobre riesgos climáticos y medioambientales basados en IA directamente en sus decisiones de préstamo, minimizando así los riesgos y mejorando el rendimiento de la cartera de crédito. El analizador ImpactSF también ofrece servicios de asesoramiento a las instituciones financieras, para que sus clientes gestionen los riesgos climáticos e informen del impacto generado en toda su cartera de préstamos.

Muchos propietarios de pequeñas y medianas empresas agrícolas carecen de los conocimientos necesarios para solicitar préstamos y gestionar inversiones que les permitan hacer crecer sus negocios de forma sostenible. Las mujeres y los jóvenes empresarios pueden enfrentarse a barreras adicionales, como activos limitados, redes y normas sociales restrictivas. La Alianza presta asistencia técnica a pequeños agricultores, empresas incipientes y pequeñas empresas centrándose en la equidad social y la inclusión de mujeres y jóvenes, apoyándolos en la mejora de sus capacidades empresariales y en su preparación para solicitar y gestionar inversiones. La asistencia técnica suele adoptar la forma de "aceleradores de negocios", que ofrecen formación sobre prácticas de agricultura climáticamente inteligente, conocimientos financieros, marketing y habilidades empresariales. Entre los ejemplos de aceleradores empresariales dirigidos por la Alianza se incluyen:

• Aceleradores inteligentes desde el punto de vista del género: Esta iniciativa ofrece apoyo personalizado a las pequeñas y medianas empresas dirigidas por mujeres, garantizando la igualdad de acceso a la financiación, los conocimientos técnicos y los recursos.
• Acelerador de Sistemas Alimentarios de CGIAR: Este acelerador apoya a las agroempresas africanas para que adopten prácticas agrícolas sostenibles y atraigan inversiones para su ampliación.
• Acelerador de Adaptación de Ireme Invest (Ruanda): Apoyado por la Fundación Bill y Melinda Gates, este programa combina herramientas de base científica con formación para que las empresas ruandesas midan el riesgo, mejoren el impacto y accedan a financiación.
• Aceleración empresarial para jóvenes: Esta aceleradora con sede en Malawi fortalece a las empresas dirigidas por jóvenes y mujeres; ha obtenido subvenciones para atraer más de USD 820.000 en inversiones adicionales.
• Aceleradora de Estabilidad y Paz: Esta iniciativa ofrece soluciones a medida para emprendedores en regiones frágiles de Jordania, Kenia y Yemen.
• Incentivos e Inversiones del Sector Privado (PSii): Este proyecto impulsa transiciones agroecológicas en Vietnam, Perú y Etiopía a través de modelos de negocio y trazabilidad digital.

Una de las ventajas de los programas aceleradores es la oportunidad de crear una red local de servicios interconectados. La creación de redes de pequeñas y medianas empresas en las cadenas de valor agrícolas las hace más visibles para los inversores potenciales y también crea vínculos empresariales para el apoyo mutuo. Al utilizar los servicios de los demás —desde servicios de mensajería hasta semillas, biofertilizantes y envases—, las pequeñas y medianas empresas se apoyan mutuamente y crean un entorno empresarial más resistente. Algunos ejemplos de estas integración son:

Los procesos de seguimiento, notificación y verificación (MRV) precisos son esenciales para que los inversores cuantifiquen el rendimiento social y medioambiental de sus fondos e identifiquen las áreas que necesitan más asistencia técnica. Unos métodos de MRV sólidos y rentables son especialmente importantes para resultados como los créditos de carbono, cuyos pagos dependen de un impacto verificado. La Alianza aprovecha la investigación de vanguardia para desarrollar herramientas de MRV que mejoren la inversión en ámbitos como la salud del suelo, la conservación de los bosques, la mitigación de los gases de efecto invernadero y la biodiversidad. Las herramientas están diseñadas para adaptarse a distintas zonas geográficas y sistemas agrícolas.

Las comunidades de entornos frágiles y afectados por conflictos se ven perjudicadas de forma desproporcionada por el cambio climático; sin embargo, hay pocos instrumentos financieros y mecanismos de distribución sensibles a los conflictos. Los países que se enfrentan a mayores riesgos de seguridad climática están más infrafinanciados per cápita que las regiones más estables, y las barreras del conflicto y la fragilidad bloquean el acceso a la financiación climática y elevan los costos de transacción.

Dentro del área de investigación Acción por el clima de la Alianza, el equipo de "seguridad climática" explora las intersecciones de la financiación climática con la paz y la seguridad para entender si la asignación de recursos es coherente con las prioridades de seguridad climática de los países receptores y si las inversiones en contextos vulnerables al clima y políticamente frágiles integran tanto objetivos de acción climática como de consolidación de la paz. La Alianza colabora con sus alidos para proporcionar investigación científica independiente y de vanguardia, así como apoyo técnico para desarrollar y ejecutar iniciativas positivas para la paz y mejorar los procedimientos de diligencia debida sensibles a los conflictos.